Raytheon, United Technologies Merger akan menciptakan raksasa dirgantara baru

Ringkasan

1. Penggabungan antara United Technologies Corp. (UTC) dan Raytheon Co. Akan ditutup minggu ini, menciptakan Raytheon Technologies Corp. Perusahaan baru akan berkantor pusat di Waltham, Mass.

2. UTC dan Raytheon mengharapkan kesepakatan akan diselesaikan sebelum dimulainya perdagangan di New York Stock Exchange Jumat pagi. Saham Raytheon akan berhenti berdagang pada hari Kamis dan saham perusahaan baru akan berdagang di bawah simbol ticker RTX.

3. Greg Hayes, CEO UTC, mengumumkan bahwa perusahaan telah menyumbangkan 90.000 peralatan pelindung pribadi ke FEMA. Selain itu, UTC berencana untuk memproduksi 10.000 perisai wajah menggunakan manufaktur aditif.

4. Merger diumumkan pada Juni 2019 dan senilai $ 121 miliar. Ini menyatukan fungsi aerospace seperti sistem propulsi dan avionik dengan sistem pertahanan seperti rudal dan sistem pengawasan.

5. Penggabungan tidak mempengaruhi anak perusahaan UTC Pratt & Whitney, yang memproduksi mesin jet. Pratt & Whitney akan tetap terpisah dengan karyawan dan fasilitasnya di East Hartford dan Middletown.

6. U.S. Departemen Kehakiman telah menyetujui merger dengan ketentuan. Raytheon harus melepaskan bisnis radio udara militernya, sementara UTC harus menjual sistem penentuan posisi global militernya dan bisnis sistem optik berbasis ruang yang besar.

7. Perusahaan baru, Raytheon Technologies Corp., akan menjadi perusahaan pertahanan dan kedirgantaraan terbesar kedua di U.S. Diharapkan memiliki penjualan tahunan hampir $ 74 miliar.

8. Pemegang saham United Technologies akan memiliki sekitar 57% dari perusahaan gabungan, sementara pemegang saham Raytheon akan memiliki sekitar 43%. Greg Hayes akan menjadi ketua dan CEO perusahaan baru.

9. Kedua perusahaan memiliki sejarah inovasi teknologi yang kaya. United Technologies memiliki prestasi seperti mentransmisikan foto pertama melalui satelit dan menerima sinyal GPS pertama. Raytheon dikenal karena menciptakan oven microwave dan rudal Patriot, serta memperoleh pesawat Hughes.

10. Markas Besar Teknologi Raytheon akan berada di area metro Boston. Raytheon saat ini berbasis di Waltham, Mass., dan United Technologies berbasis di Farmington, Conn.

Pertanyaan dan jawaban

1. Kapan Penggabungan Antara United Technologies Corp. dan Raytheon co. diselesaikan?

Penggabungan diharapkan akan diselesaikan sebelum dimulainya perdagangan di New York Stock Exchange pada Jumat pagi.

2. Bagaimana saham perdagangan perusahaan baru?

Saham perusahaan baru akan berdagang di bawah simbol ticker RTX.

3. Donasi apa yang telah dilakukan UTC untuk FEMA?

UTC telah menyumbangkan 90.000 peralatan pelindung pribadi ke FEMA. Ini juga akan memproduksi 10.000 perisai wajah menggunakan manufaktur aditif.

4. Sektor apa yang akan disatukan merger?

Penggabungan menyatukan fungsi -fungsi kedirgantaraan seperti sistem propulsi dan avionik dengan sistem pertahanan seperti rudal dan sistem pengawasan.

5. Bagaimana merger mempengaruhi anak perusahaan UTC Pratt & Whitney?

Penggabungan tidak akan mempengaruhi Pratt & Whitney, yang memproduksi mesin jet. Pratt & Whitney akan tetap terpisah dengan karyawan dan fasilitasnya di East Hartford dan Middletown.

6. Ketentuan apa yang dilakukan U.S. Departemen Kehakiman memaksakan merger?

U.S. Departemen Kehakiman menetapkan bahwa Raytheon harus melepaskan bisnis radio udara militernya, sementara UTC harus menjual sistem penentuan posisi global militernya dan bisnis sistem optik berbasis ruang yang besar.

7. Apa yang akan menjadi posisi perusahaan baru di industri pertahanan dan kedirgantaraan?

Perusahaan baru, Raytheon Technologies Corp., akan menjadi perusahaan pertahanan dan kedirgantaraan terbesar kedua di U.S. Diharapkan memiliki penjualan tahunan hampir $ 74 miliar.

8. Berapa persentase perusahaan gabungan yang akan dimiliki oleh pemegang saham United Technologies?

Pemegang saham United Technologies akan memiliki sekitar 57% dari perusahaan gabungan.

9. Pencapaian apa yang dikenal oleh United Technologies dan Raytheon?

United Technologies memiliki prestasi seperti mentransmisikan foto pertama melalui satelit dan menerima sinyal GPS pertama. Raytheon dikenal karena menciptakan oven microwave dan rudal Patriot, serta memperoleh pesawat Hughes.

10. Di mana markas teknologi Raytheon akan berada?

Markas Besar Teknologi Raytheon akan berada di area metro Boston.

Raytheon, United Technologies Merger akan menciptakan raksasa dirgantara baru

“Kami siap membantu dengan cara apa pun yang kami bisa,” Kata Hayes.

UTC No More: Penggabungan dengan Raytheon Set untuk Jumat, mengakhiri konglomerat berusia 45 tahun yang berkantor pusat di Connecticut

United Technologies Corp. dan Raytheon co. Diumumkan Senin bahwa mereka akan menutup minggu ini pada merger mereka, menciptakan Raytheon Technologies Corp. Berkantor pusat di Waltham, Mass.

UTC, raksasa penerbangan yang berbasis di Farmington, dan Raytheon, seorang kontraktor pertahanan besar, mengatakan mereka berharap untuk menutup kesepakatan sebelum dimulainya perdagangan di New York Stock Exchange Jumat pagi. Raytheon akan berhenti berdagang Kamis dan saham perusahaan baru akan berdagang di bawah simbol ticker RTX.

Terpisah, Greg Hayes, UTC’Chief Executive Officer, muncul di Gedung Putih Senin dengan CEO lainnya dan mengumumkan bahwa UTC pekan lalu menyumbangkan 90.000 keping peralatan pelindung pribadi kepada Badan Manajemen Darurat Federal. Minggu depan, itu akan memberikan hampir 1 juta dikembangkan dengan rantai pasokan globalnya, katanya.

Selain itu, UTC akan memproduksi sebanyak 10.000 perisai wajah dalam empat minggu ke depan. Itu akan menggunakan manufaktur aditif untuk membuat peralatan, katanya.

“Kami siap membantu dengan cara apa pun yang kami bisa,” Kata Hayes.

Berita tentang penutupan merger UTC-Raytheon adalah anti-klimaks: kepala eksekutif kedua perusahaan yang mengejutkan investor dan analis industri ketika mereka mengumumkan 9 Juni bahwa mereka telah melakukan kesepakatan untuk menciptakan perusahaan senilai $ 121 miliar $ 121 miliar $ 121 miliar.

Penggabungan menyatukan fungsi -fungsi dirgantara seperti sistem propulsi, manajemen lalu lintas udara dan avionik dengan sistem pertahanan seperti rudal dan sistem pengawasan. UTC menegosiasikan kesepakatan setahun setelah meningkatkan bisnis kedirgantaraannya dengan akuisisi $ 30 miliar pembuat suku cadang dirgantara Rockwell Collins Inc.

UTC berasal dari tahun 1975 ketika CEO Harry Gray ditambahkan secara signifikan ke perusahaan yang dikenal sebagai United Aircraft.

Dua bagian lain dari teka-teki perusahaan juga bergerak ke tempatnya pada hari Jumat sebagai anak perusahaan UTC satu kali Otis Elevator dan pembawa pemanas dan pendinginan menjadi perusahaan yang diperdagangkan secara publik independen.

UTC berencana untuk mengalihkan kurang dari 100 pekerjaan perusahaan ke Waltham dari Farmington, tetapi tidak ada langkah yang sedang dikerjakan karena coronavirus terus menyebar. Penciptaan Raytheon Technologies tidak mempengaruhi anak perusahaan manufaktur mesin jet, Pratt & Whitney, dan 19.000 karyawan dan fasilitas manufakturnya di East Hartford dan Middletownown.

Kesepakatan itu telah dipromosikan sebagai merger, tetapi UTC lebih unggul. Hayes akan memegang pekerjaan teratas di Raytheon Technologies. Pemegang saham UTC akan memiliki 57% dari Raytheon Technologies dan UTC akan mengendalikan delapan dari 15 kursi dewan.

Rintangan regulasi terakhir dibersihkan Kamis saat U.S. Departemen Kehakiman mengumumkan akan menyetujui merger, tetapi menetapkan bahwa Raytheon harus melepaskan bisnis radio udara militernya dan UTC harus menjual sistem penentuan posisi global militernya dan bisnis sistem optik berbasis ruang yang besar.

Stephen Singer dapat dihubungi di [email protected].

Raytheon, United Technologies Merger akan menciptakan raksasa dirgantara baru

Raytheon dan United Technologies menggabungkan dalam apa yang mereka gambarkan sebagai penggabungan yang setara.

Jim Watson/AFP/Getty Images

The Raytheon co. dan United Technologies Corp. menyatu dalam kesepakatan all-stock yang menurut kedua perusahaan adalah penggabungan yang setara. Nama perusahaan baru adalah Raytheon Technologies Corp. – dan diharapkan memiliki hampir $ 74 miliar dalam penjualan tahunan.

Perusahaan Pertahanan dan Aerospace yang baru akan menjadi yang kedua setelah Boeing di U.S., Menurut peringkat Forbes 500 terbaru berdasarkan pendapatan tahunan. Dalam daftar itu, Boeing memiliki pendapatan lebih dari $ 101 miliar sementara saingan lain, Lockheed Martin, mengumpulkan $ 53.7 miliar, menurut Forbes.

“Kombinasi United Technologies dan Raytheon akan mendefinisikan masa depan kedirgantaraan dan pertahanan,” kata Ketua dan CEO United Technologies Greg Hayes dalam sebuah pernyataan tentang kesepakatan itu.

Hayes akan menjadi pemimpin perusahaan baru: dia akan mengambil gelar Ketua dan CEO dua tahun setelah merger diselesaikan.

Di bawah kesepakatan itu, pemegang saham United Technologies akan memiliki sekitar 57% dan pemegang saham Raytheon akan memiliki sekitar 43% dari perusahaan gabungan. Dewan direksi baik Raytheon dan United Technologies telah dengan suara bulat menyetujui merger, yang diperkirakan akan ditutup selama paruh pertama tahun 2020.

Markas besar Raytheon Technologies akan berada di area metro Boston, kata perusahaan. Raytheon saat ini berbasis di Waltham, Mass., Sementara United Technologies berbasis di Farmington, Conn.

Kesepakatan itu menyatukan dua perusahaan yang telah menjadi bagian integral dari U.S. ledakan teknologi dalam hampir 100 tahun terakhir. Daftar pencapaian United Technologies berkisar dari mentransmisikan foto pertama melalui satelit hingga menerima sinyal GPS pertama. Insinyur Raytheon menemukan oven microwave dan rudal Patriot. Pada tahun 1997, Raytheon mengakuisisi pesawat Hughes yang trailblazing, yang didirikan oleh miliarder akhir Howard Hughes.

“Raytheon Technologies akan melanjutkan warisan inovasi dengan aerospace dan portofolio pertahanan yang diperluas yang didukung oleh tenaga kerja paling berdedikasi di dunia,” kata Tom Kennedy, ketua dan CEO Raytheon saat ini. Dia akan menjadi ketua eksekutif perusahaan baru.

Penggabungan tunduk pada persetujuan oleh regulator pemerintah, serta oleh pemegang saham kedua perusahaan. Tapi pasangan ini telah meluncurkan situs web yang menggembar -gemborkan merger mereka.

Di bawah kesepakatan itu, Raytheon Technologies yang baru akan mengkonsolidasikan operasinya menjadi empat bisnis. Satu akan didasarkan pada intelijen dan kedirgantaraan dan lainnya berdasarkan sistem pertahanan dan rudal. Entitas -entitas itu akan bergabung dengan Collins Aerospace (Rockwell Collins Inc yang baru saja diakuisisi.) dan pembuat mesin jet Pratt & Whitney-dua divisi pendapatan tinggi United Technologies.

“Dengan bergabung, kami akan memiliki teknologi yang tidak tertandingi dan memperluas kemampuan R&D,” kata Hayes. “Menggabungkan portofolio kami juga akan memberikan sinergi biaya dan pendapatan yang akan menciptakan nilai jangka panjang bagi pelanggan dan pemilik saham kami.”

Pada saat kesepakatan ditutup, United Technologies diperkirakan telah selesai memutar dari bisnis Otis dan Carrier – sebuah langkah yang diumumkan sebelumnya sebagai bagian dari fokus pada kedirgantaraan dan mesin.

United Technologies menyerang kesepakatan untuk bergabung dengan Raytheon

Kombinasi menciptakan no. 2 Perusahaan Bela Aerospace Membuat Segalanya Dari Mesin F-35 hingga Sistem Rudal Patriot

Diperbarui 10 Juni 2019 1:25 PM ET

UTC membuat mesin, seperti Pratt & Whitney di atas di udara tahun lalu, bagian lain untuk pesawat komersial dan militer, dan Raytheon menghasilkan rudal seperti Tomahawk bersama dengan sistem pertahanan rudal Patriot, radar dan sistem perang elektronik lainnya. Foto: Berita Simon Dawson/Bloomberg

United Technologies Corp. Ganda di pasar kedirgantaraan dengan kesepakatan all-stock untuk bergabung dengan kontraktor pertahanan Raytheon Co., Setelah eksekutif UTC sebelumnya memilih untuk keluar dari bisnis eskalator dan pendingin udara.

Perusahaan gabungan, senilai lebih dari $ 100 miliar setelah spin -off yang direncanakan, akan menjadi dunia’perusahaan kedirgantaraan dan pertahanan terbesar kedua dengan penjualan di belakang Boeing Co., dengan pendapatan tahunan sekitar $ 74 miliar tahun ini. Ini akan membuat segalanya mulai dari mesin dan kursi untuk jetliner dan F-35 Jet Fighters, hingga peluncur rudal patriot dan setelan luar angkasa untuk para astronot.

United Technologies dan Raytheon untuk digabungkan sebagai raksasa pertahanan

United Technologies Corp. setuju untuk membeli raytheon co. Dalam kesepakatan all-stock, membentuk raksasa kedirgantaraan dan pertahanan dengan penjualan $ 74 miliar di salah satu industri’transaksi terbesar yang pernah ada.

Entitas baru akan disebut Raytheon Technologies Corp. Ketika kesepakatan ditutup pada paruh pertama tahun 2020, setelah United Technologies menyelesaikan pemisahan lift Otis dan pengangkut bisnis pendingin udara, perusahaan mengatakan dalam sebuah pernyataan hari Minggu. Meskipun ditagih sebagai penggabungan yang setara, pemegang saham United Technologies saat ini akan memiliki sebagian besar perusahaan.

Kombinasi “akan mendefinisikan masa depan dirgantara dan pertahanan,” Kepala Eksekutif United Technologies Greg Hayes mengatakan dalam pernyataan itu. Perusahaan yang lebih besar akan menggabungkan United Technologies’ Mesin jet tempur Pratt & Whitney F-35 dengan Raytheon’Produk dan keahlian pertahanan rudal patriot di bidang-bidang seperti radar, amunisi dan keamanan siber.

Iklan

Douglas Rothacker, seorang analis di Bloomberg Intelligence, mengatakan United Technologies membuat mesin komersial dan militer, sementara Raytheon fokus pada pertahanan.

“Dia’sebagian besar merupakan permainan diversifikasi untuk membangun raksasa dirgantara dan kontraktor pertahanan absolut,” dia berkata.

Hayes akan mengadakan pekerjaan CEO di organisasi gabungan, sementara CEO Raytheon Thomas Kennedy akan menjadi ketua eksekutif. Hayes akan naik ke kedua peran tiga tahun setelah kesepakatan ditutup.

Dengan syarat, pemegang saham Raytheon akan menerima 2.3348 saham di perusahaan gabungan untuk setiap saham raytheon yang mereka pegang. Ketika debu mengendap, pemegang saham United Technologies akan memiliki sekitar 57% dari perusahaan baru secara sepenuhnya terdilusi, sementara Raytheon’S akan memiliki sekitar 43%. Raytheon akan menyumbangkan tujuh dari 15 posisi dewan, termasuk Direktur Utama.

Perwakilan United Technologies menurun pada hari Minggu untuk memberikan kejelasan tentang premi apa pun yang dibayarkan untuk Raytheon setelah pemisahan Otis dan operator selesai. Panggilan konferensi dijadwalkan untuk Senin pagi.

Kedua perusahaan maju lebih dari 20% tahun ini hingga 7 Juni, sejalan dengan standar & miskin’indeks produsen kedirgantaraan dan pertahanan. United Technologies ditutup pada $ 132.15 Pada hari Jumat, memberikan penilaian pasar saham sebesar $ 114 miliar, sementara Raytheon ditutup pada $ 185.91, dengan nilai pasar $ 52 miliar.

The Blockbuster Deal membatasi perbaikan dramatis dari United Technologies di bawah Hayes, yang mengambil kendali di konglomerat industri pada tahun 2014 dengan sumpah untuk mengejar transaksi besar. Seiring dengan tahun lalu’S $ 23 miliar akuisisi pemasok bagian pesawat terbang Rockwell Collins, Raytheon Deal membuat ulang United Technologies sebagai raksasa kedirgantaraan dengan produk-produk termasuk tidak hanya mesin jet dan rudal tetapi barang-barang lain seperti elektronik kokpit dan radar.

Beft yang lebih besar akan meningkatkan kemampuan United Technologies untuk menahan tekanan biaya dari pelanggan seperti Boeing Co. dan Airbus, kata Rothacker, analis Bloomberg. Pelanggan penting lainnya adalah U.S. Departemen Pertahanan.

“Pemasok Aerospace telah, dan akan terus, di bawah tekanan besar dari Boeing dan Airbus untuk memotong biaya,” dia berkata. “Kami’Secara konsolidasi di sektor ini sebagai cara untuk melawan harga dan tekanan kompetitif ini, dan juga untuk melakukan diversifikasi untuk menambah aliran pendapatan.”

Kartu liar lainnya dalam memenangkan persetujuan untuk kesepakatan: Departemen Pertahanan.

Hayes menolak tawaran merger dari Honeywell International Inc. Pada tahun 2016, mengatakan kesepakatan itu meremehkan perusahaannya dan akan menghadapi oposisi pelanggan. Pada saat itu, para analis Wall Street mengantisipasi perlawanan dari Pentagon, serta pembuat playem.

“Kami tidak’t berharap DoD untuk mengajukan keberatan yang kuat terhadap kesepakatan,” Padahal mungkin ada divestasi kecil di mana di sana’Tumpang tindih dengan bisnis yang diambil dengan pembelian Rockwell Collins, analis Byron Callan dari Capital Alpha Partners menulis dalam catatan hari Minggu. Beberapa tumpang tindih itu mungkin tidak mudah terlihat karena program diklasifikasikan, tulisnya.

Perusahaan akan memiliki utang gabungan sekitar $ 26 miliar ketika kesepakatan ditutup, dengan sekitar $ 24 miliar yang berasal dari United Technologies, perusahaan mengatakan dalam pernyataan mereka. Tidak ada perubahan pada prospek keuangan 2019 untuk salah satu perusahaan.

Perusahaan mengatakan mereka berharap untuk mengembalikan $ 18 miliar menjadi $ 20 miliar kepada pemegang saham dalam 36 bulan pertama setelah merger dan untuk melihat sekitar $ 1 miliar dalam penghematan biaya tahunan pada tahun keempat.

Markas besar akan berada di daerah Boston; Saat ini United Technologies’ Kantor utama adalah di Farmington, Conn., sementara Raytheon’S ada di Waltham, Misa.

Citigroup Global Markets Inc. adalah Raytheon’S Penasihat Keuangan, dengan RBC Capital Markets memberikan pendapat keadilan dan Shearman & Sterling yang berfungsi sebagai penasihat hukumnya. Di sisi United Technologies, Morgan Stanley & Co., Evercore, dan Goldman Sachs & Co. Apakah Penasihat Keuangan dan Wachtell, Lipton, Rosen & Katz memberikan layanan hukum.