Robinhood vende i tuoi dati, ma è importante

“Questa abbondanza di informazioni personali memorizzate su server centralizzati è diventata una miniera d’oro per stalker, abusi e doxers,” Narek Gevorgyan, Amministratore delegato dell’app Crypto COINSTATS, detto in una dichiarazione che accompagna il rapporto. “I dati raccolti dalle app fintech, se nelle mani sbagliate, porteranno a gravi conseguenze, tra cui attacchi ransomware, attacchi di phishing e attacchi di ingegneria sociale, tra gli altri.”

Riepilogo

1. Robinhood ed Etoro. Robinhood ed Etoro sono broker di sconto online che forniscono piattaforme per il trading senza commissioni eccessive. Mentre entrambi si concentrano sulla fornitura di investimenti auto-diretti più semplici, ci sono differenze importanti tra i due.
– I clienti di Robinhood possono scambiare criptovalute gratuitamente, mentre ETORO addebita una commissione di trading dell’1% per il trading di criptovalute.
– ETORO offre strumenti di ricerca e trading più avanzati rispetto a Robinhood.
– La trasparenza fa parte della cultura di Etoro, mentre Robinhood è stato lento a rivelare alcuni aspetti dei suoi modelli di entrate.

2. Pensione di Robinhood. Robinhood Retirement, lanciato a dicembre, è ora disponibile per tutti i clienti idonei a partire dal 12 gennaio 2023.

3. Account Minimo. Robinhood ha un minimo di $ 10 per titoli ed ETF e un minimo di $ 200 per Copytrader. D’altra parte, ETORO non ha minimo account.

4. Commissioni. ETORO offre commissioni di $ 0 per azioni, ETF, opzioni e trading di criptovaluta, mentre Robinhood addebita una commissione di trading dell’1% per il trading delle criptovalute e offre negoziazioni senza fee per azioni, ETF e opzioni.

5. Usabilità. Sia Robinhood che ETORO hanno piattaforme semplificate e offrono piattaforme di app per siti Web e mobili. Tuttavia, le piattaforme di Etoro offrono più opzioni di personalizzazione per i grafici e l’accesso agli strumenti di disegno. ETORO fornisce anche funzionalità avanzate come portafogli intelligenti e copytrader.

6. Esperienza commerciale – Desktop. ETORO fornisce caratteristiche come lo screening, una rivista commerciale, l’accesso alla ricerca proprietaria e l’accesso agli scambi internazionali, che Robinhood non offre. ETORO eccelle anche negli investimenti sociali online e fornisce trading con un clic per posizioni rapide.

7. Esperienza commerciale – mobile. Sia Etoro che Robinhood hanno piattaforme di trading mobile intuitive, ma Etoro offre uno strumento di disegno nella funzione di grafici, a cui manca Robinhood. Entrambe le piattaforme supportano gli stessi tipi di ordine e forniscono l’accesso alle quotazioni di stimi in tempo reale e ai rapporti sul portafoglio.

Domande:

1. Quali sono le differenze chiave tra Robinhood ed Etoro?
   Robinhood offre trading di criptovalute gratuite, mentre ETORO addebita una tassa di trading dell’1%. ETORO fornisce strumenti di ricerca e trading più avanzati rispetto a Robinhood. ETORO è più trasparente sui suoi modelli di entrate.
2. Cos’è la pensione di Robinhood?
   Robinhood Retirement è un servizio lanciato a dicembre che consente ai clienti idonei di pianificare la pensione. È diventato disponibile per tutti i clienti il ​​12 gennaio 2023.
3. Quali sono i minimi dell’account per Robinhood ed Etoro?
   Robinhood ha un minimo di $ 10 per titoli ed ETF e un minimo di $ 200 per Copytrader. ETORO non ha minimo conto.
4. Quali sono le commissioni per il trading su Robinhood ed Etoro?
   ETORO offre commissioni di $ 0 per negoziazione di azioni, ETF, opzioni e criptovaluta. Robinhood addebita una commissione di trading dell’1% per il trading di cripto.
5. Quale piattaforma offre più opzioni di personalizzazione?
   ETORO offre più opzioni di personalizzazione per i grafici e l’accesso agli strumenti di disegno rispetto a Robinhood.
6. Quali caratteristiche avanzate fornisce ETORO?
   ETORO fornisce funzionalità avanzate come Smart Portfolios, che consentono investimenti automatizzati in base a strategie predeterminate e CopyTrader, che consente agli utenti di replicare le strategie di trading degli investitori esperti.
7. Quale piattaforma offre più funzionalità per il trading desktop?
   ETORO fornisce funzionalità come lo screening, un diario commerciale, l’accesso alla ricerca proprietaria e l’accesso agli scambi internazionali, che non sono offerti da Robinhood.
8. Quale piattaforma offre uno strumento di disegno?
   ETORO offre uno strumento di disegno nella funzione di grafici, mentre Robinhood non fornisce questa opzione.
9. Quali sono le somiglianze tra eroro e robinhood?
   Entrambe le piattaforme offrono app di trading mobile intuitive e forniscono accesso a quotazioni di titoli di streaming in tempo reale e report di portafoglio. Supportano gli stessi tipi di ordine e forniscono accesso alle stesse classi di attività.
10. Quale piattaforma è più adatta per gli investimenti sociali online?
    ETORO eccelle negli investimenti sociali online con funzionalità come il trading con un clic e la capacità di copiare strategie di trading di trader esperti.
11. Quali sono i potenziali rischi associati ai dati raccolti dalle app fintech?
    I dati personali raccolti dalle app fintech potrebbero finire nelle mani sbagliate, portando a gravi conseguenze come attacchi ransomware, attacchi di phishing e attacchi di ingegneria sociale, tra gli altri.
12. Perché la trasparenza è importante per le app fintech?
    La trasparenza è importante per le app fintech per ottenere la fiducia dei propri utenti. Aiuta gli utenti a capire come vengono utilizzati i loro dati e garantisce che l’app non si stia impegnando in pratiche non etiche.
13. Qual è il vantaggio del trading di criptovalute gratuito su Robinhood?
    Robinhood consente ai clienti di scambiare criptovalute gratuitamente, il che può essere vantaggioso per gli utenti che desiderano investire in criptovalute senza incorrere in commissioni extra.
14. Perché Etoro è considerato più adatto per i trader avanzati?
    ETORO offre strumenti di ricerca e trading più avanzati, tra cui lo screening, una rivista commerciale e l’accesso alla ricerca proprietaria. Queste caratteristiche soddisfano le esigenze dei trader avanzati che richiedono analisi e informazioni approfondite.
15. Quali sono i vantaggi del servizio pensionistico di Robinhood?
    La pensione di Robinhood consente ai clienti idonei di pianificare la pensione utilizzando la piattaforma. Fornisce una funzione aggiuntiva agli utenti per gestire i propri obiettivi finanziari a lungo termine.
16. Qual è il vantaggio principale del trading con un clic su ETORO?
    Il trading con un clic su ETORO consente ai trader di aprire rapidamente posizioni con parametri preimpostati, rendendo il processo di trading più efficiente e risparmiando nel tempo.

Robinhood vende i tuoi dati, ma è importante

“Questa abbondanza di informazioni personali memorizzate su server centralizzati è diventata una miniera d’oro per stalker, abusi e doxers,” Narek Gevorgyan, Amministratore delegato dell’app Crypto COINSTATS, detto in una dichiarazione che accompagna il rapporto. “I dati raccolti dalle app fintech, se nelle mani sbagliate, porteranno a gravi conseguenze, tra cui attacchi ransomware, attacchi di phishing e attacchi di ingegneria sociale, tra gli altri.”

Robinhood vs. ETORO

Dr. Jefreda r. Brown è un consulente finanziario, un istruttore di educazione finanziaria certificata e ricercatore che ha aiutato migliaia di clienti in una carriera più di due decenni. È CEO di Xaris Financial Enterprises e un facilitatore del corso per la Cornell University.

Aggiornato il 15 dicembre 2022

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Ryan Eichler detiene una b.S.B.A con una concentrazione di finanza presso la Boston University. Ha ricoperto posizioni e ha una profonda esperienza con, auditing spese, finanza personale, immobili, nonché controllo e editing dei fatti.

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Robinhood ed Etoro hanno diverse cose in comune. Entrambi sono broker di sconto online creati per fornire piattaforme a tutti per avere accesso al trading senza commissioni eccessive. Entrambi i broker si concentrano anche sulla fornitura di investimenti auto-diretti più semplici incorporando una tecnologia innovativa. Infine, entrambi i broker erano interruttori del settore con Etoro che entrava nel settore nel 2007 e Robinhood dopo alcuni anni dopo nel 2013.

Ci sono, ovviamente, differenze importanti oltre questo. Mentre la trasparenza fa parte di etoro’la cultura, il robinhood è stato lento a sollevare il velo su alcuni dei modi in cui fa soldi. Inoltre, mentre né Etoro né Robinhood offrono una solida raccolta di strumenti di ricerca e trading avanzati, ETORO offre più di Robinhood in questo settore. D’altra parte, i clienti di Robinhood possono scambiare criptovalute gratuitamente, ma ETORO addebita una commissione di trading dell’1% per le criptovalute. Noi’LL guardano più in profondità su queste due piattaforme di trading per aiutarti a decidere quale è una soluzione migliore per il tuo portafoglio.

Il 12 gennaio 2023, Robinhood ha annunciato che Robinhood Retirement, lanciato tramite Waitlist a dicembre, è ora disponibile per tutti i clienti idonei.

• Account Minimo: $ 10 per titoli ed ETF, $ 200 per CopyTrader
• Commissioni: Commissione di trading di criptovalute 1%, stock no-fee, ETF e trading di opzioni

• Account Minimo: $ 0
• Commissioni: $ 0 commissioni per stock, ETF, opzioni e trading di criptovaluta

Usabilità

Sia Robinhood che Etoro offrono piattaforme semplificate, il che rende più facile per gli investitori di qualsiasi livello di esperienza trovare informazioni. Entrambi i broker offrono un sito Web e una piattaforma di app mobili. Robin Hood’Le piattaforme S hanno layout simili ed esperienze quasi identiche. Gli investitori possono personalizzare entrambe le piattaforme e possono personalizzare i grafici dei prezzi in ogni piattaforma. Robinhood ha collaborato con il NASDAQ per fornire agli investitori l’accesso alle quotazioni di azioni di streaming in tempo reale su entrambe le piattaforme. Va anche notato che Robinhood ha migliorato la sua piattaforma Web oltre a rispecchiare semplicemente l’esperienza mobile, sfruttando più spazio e testando le acque con un miglior grafico.

In etoro’Piattaforme S, gli investitori possono personalizzare i grafici e accedere agli strumenti di disegno. Nell’agosto 2022, ETORO ha annunciato il lancio del suo strumento di grafici avanzati personalizzabili. Questi grafici ti consentono di applicare studi tecnici e di utilizzare strumenti di disegno comuni, mettendo ETORO’S CARATTRITÀ DI CABLAZIONE ANCORA DI ROBINHOHOT. Gli investitori possono anche beneficiare di Etoro’S strumento Smart Portfolios, una forma di investimento automatizzato utilizzando un file “strategia predeterminata,” Oltre a CopyTrader, che è uno strumento che consente agli investitori di copiare strategie di trading di trader più esperti. Tuttavia, è degno di nota il fatto che gli utenti non siano in grado di brevi titoli quando si utilizzano questa funzione.

Robinhood ed Etoro hanno entrambi piattaforme intuitive. Tuttavia, ETORO conduce in questa categoria perché i suoi utenti hanno accesso a funzionalità più solide nelle piattaforme di app mobili e siti Web.

Esperienza commerciale

Esperienza desktop

Robinhood ed Etoro hanno piattaforme di siti Web semplificate. Entrambi i broker mantengono le cose semplici per i loro utenti e non forniscono una solida collezione di strumenti di ricerca e trading avanzati. Tuttavia, ETORO fornisce caratteristiche che Robinhood non fornisce come lo screening, un diario commerciale, l’accesso alla ricerca proprietaria e l’accesso agli scambi internazionali. ETORO è leader negli investimenti sociali online e ha alcune caratteristiche interessanti per gli investitori come il trading con un clic, il che consente ai trader di aprire rapidamente posizioni con parametri preimpostati. Queste caratteristiche più avanzate rendono ETORO il vincitore in questa categoria.

Esperienza mobile

Sia Etoro che Robinhood sono scelte forti per gli investitori che preferiscono le piattaforme di trading mobile intuitive. ETORO’Gli utenti mobili hanno accesso a uno strumento di disegno nella funzione di grafico, ma Robinhood manca in quest’area non offrendo uno strumento di disegno in entrambe le piattaforme. Ci sono alcune aree in cui Etoro e Robinhood si legano. Entrambi i broker’ Le app mobili supportano gli stessi tipi di ordine e forniscono l’accesso alle stesse classi di attività delle loro piattaforme di siti Web. Inoltre, entrambi i broker’ Le piattaforme mobili forniscono preventivi in ​​termini di streaming in tempo reale e report di portafoglio in tempo reale. Nel complesso, Robinhood ed Etoro hanno tutte le funzionalità delle loro piattaforme di app mobili per soddisfare le esigenze di investitori nuovi e passivi. Tuttavia, i trader più attivi possono preferire ETORO’P piattaforma mobile a causa della disponibilità di più strumenti.

Gamma di offerte

Le offerte di Robinhood includono titoli, fondi negoziati in scambio (ETF), opzioni, criptovalute, trading di azioni frazionarie per azioni ed ETF, trading di criptovaluta frazionaria e un piano di reinvestimento dei dividendi (DRIP). Robinhood offre Robinhood Cash Card (Debit Card) e sta attualmente sviluppando un sito beta chiamato Web3 Wallet per i clienti che desiderano scambiare attività digitali più avanzate come NFTS. ETORO’Le offerte includono azioni, ETF, criptovalute, opzioni, trading azionario frazionario limitato, conto monetario ETORO e investimenti automatizzati tramite portafogli intelligenti.

Robinhood ed Etoro hanno offerte limitate rispetto ad altri broker. Né Robinhood né Etoro consentono di vendite allo scoperto, ma Robinhood offre un account margine. ETORO vince in questa categoria perché, sebbene limitate, le sue offerte possono funzionare meglio per i trader più avanzati. Inoltre, Etoro offre un account dimostrativo con un saldo virtuale di $ 100.000 in cui gli investitori possono esercitarsi prima di impegnarsi.

Tipi di ordine

Robin Hood’I tipi di ordine sono basati sulla classe di attività. Gli ordini di limite e di mercato sono disponibili per le criptovalute. Limitare e arrestare gli ordini di limite sono disponibili per le opzioni. Sono disponibili ordini di stop Market, Limit, Stop, Stop-Limit e Fortaring. Alcuni titoli possono essere effettuati come ordini di buon a giornata (GFD) o di buon inizio (GTC). ETORO fornisce i tipi di ordine di base come il mercato, il limite e la perdita di arresto finale. Inoltre, ETORO offre un trading con un clic con fattori predeterminati come leva finanziaria, trarre profitto e perdita di stop.

Robinhood emette ETORO in questa categoria a causa della disponibilità di più opzioni di ordine.

Tecnologia commerciale

Robinhood continua a fornire strumenti di trading nuovi e migliorati per soddisfare le esigenze dei clienti. Alcuni esempi includono gli strumenti di grafici introdotti nel 2022 e la prossima piattaforma Web3 Wallet per il trading di criptovaluta avanzata. Robinhood cerca di conseguenza la migliore esecuzione degli ordini per i clienti e gli ordini di percorsi per ottenere prezzi alla migliore offerta e offerta (NBBO) o meglio. Sia Robinhood che Etoro ricevono il pagamento per il flusso d’ordine (PFOF). ETORO ha un accordo con Apex Clearing, che gestisce il routing dell’ordine e rivela PFOF che era alla fascia bassa, anche se è difficile sapere cosa è specifico per ETORO Flow. Robinhood rivela pubblicamente le statistiche sulla qualità dell’esecuzione degli ordini, e queste erano in testa per tutti i broker analizzati.

Sia Etoro che Robinhood offrono un piano di reinvestimento dei dividendi (gocciolamento) e un trading di azioni frazionarie in tutte le piattaforme. In termini di innovazione, ETORO offre CopyTrade e Smart Portfolios, che sono caratteristiche in qualche modo automatizzate che consentono agli utenti di copiare altri investitori’ Investire comportamenti e scegliere opzioni da portafogli già diversificati. Queste sono le opzioni più vicine per avere un robo-advisor. Come ulteriore vantaggio, Etoro ha una squadra dedicata che monitora le esibizioni del portafoglio e assiste con altre azioni come il riequilibrio.

Robinhood, a partire dall’agosto 2022, ha introdotto strumenti di grafici avanzati meno uno strumento di disegno. ETORO offre agli utenti la possibilità di personalizzare i grafici, offre un diario di trading e alcuni strumenti di screening. Nessuno dei due broker offre funzionalità di backtesting. Questa categoria è un pareggio. A seconda di ciò che è più importante per gli investitori, entrambi i broker potrebbero soddisfare le loro esigenze.

Costi

Entrambi i broker forniscono titoli, opzioni ed ETF senza commissioni. ETORO addebita una commissione per le criptovalute dell’1%. Robin Hood’Il tasso di margine è 9.75% e abbonati d’oro ottengono un tasso inferiore. ETORO non ha un conto di margine tradizionale, sebbene sia possibile accedere a leva su determinati investimenti per le commissioni. ETORO richiede un investimento minimo di $ 200 per utilizzare la funzione CopyTrader. Robinhood fornisce maggiori risparmi per gli investitori e quindi è il leader in questa categoria.

Servizi di ricerca

Sia Robinhood che Etoro mancano in quest’area rispetto agli strumenti avanzati forniti da altri broker. Le caratteristiche di ricerca della piattaforma disponibili per gli investitori sono intuitive ma limitate. Né il broker fornisce calcolatori o generatori di idee di trading in una delle loro piattaforme. Queste sono opportunità mancate per incontrare i propri clienti’ esigenze di ricerca. Robinhood non offre ricerche proprietarie e addebita una commissione per le informazioni di ricerca di terze parti. D’altra parte, ETORO offre ai suoi clienti informazioni di ricerca proprietarie e di terze parti gratuite. Entrambi i broker offrono report di mercato giornaliero degli investitori. Mentre ETORO offre funzionalità di screening e liste di guardia, Robinhood non offre nessuna di queste funzionalità. Il vincitore in questa categoria è ETORO semplicemente per avere una funzione Screener per aiutare gli investitori nella loro ricerca.

Analisi del portafoglio

Robinhood ed Etoro hanno entrambi strumenti di analisi del portafoglio limitati. Robinhood offre un monitor di allocazione settoriale, che è una funzione di tracciamento del portafoglio. Quando si tratta di rapporti di portafoglio, entrambi i broker offrono questi rapporti agli investitori in tutte le piattaforme. Nessuno dei due broker offre funzionalità di strategia di backtesting. Oltre al normale accesso ai saldi, alle posizioni, ecc., Non ci sono strumenti di analisi avanzati. In questa categoria, Robinhood ed Eroro Tie.

Formazione scolastica

Né Robinhood né Etoro’S Risorse educative rispetto alle opzioni fornite da altri broker. ETORO Academy è ETORO’s Piattaforma di educazione agli investimenti online gratuita. In questa piattaforma, i clienti possono trovare informazioni educative su vari argomenti finanziari e ulteriori approfondimenti su alcuni di ETORO’Strumenti di trading S.

Robin Hood’S Educational Resource, Robinhood Learn, è una biblioteca di educazione agli investimenti tra cui le basi degli investimenti, vari termini di investimento, alfabetizzazione finanziaria, tasse, imprenditorialità e altro ancora. Il contenuto di Robinhood Learn è sotto forma di articoli, video e moduli del corso in-app. Inoltre, Robinhood offre ai suoi clienti una newsletter di lettura di tre minuti chiamata Robinhood Snacks che viene inviata via e-mail agli abbonati su base settimanale. Ogni broker sembra concentrarsi sull’educazione di nuovi e passivi investitori, ma ETORO Academy ha una funzione che consente agli utenti di ottenere più informazioni educative per investitori più avanzati. ETORO Academy rende ETORO il vincitore in questa categoria.

Assistenza clienti

L’accesso diretto limitato al servizio clienti è un problema sia per Robinhood che per Etoro. Entrambi i broker offrono un centro di aiuto contenente risposte a domande comuni sul loro sito Web e piattaforme mobili. Solo gli attuali clienti di Robinhood hanno accesso diretto al servizio clienti, che è disponibile dopo aver effettuato l’accesso ai propri account sul sito Web o sulle piattaforme mobili. Il supporto è disponibile tramite chat live e telefono, ma solo tramite la funzione di callback in-app. ETORO offre ai visitatori un’opzione per aprire un biglietto per la richiesta di servizio clienti sul sito Web. Non esiste un leader chiaro in questa categoria perché né il broker semplifica i clienti o i non clienti ottenere un aiuto immediato.

Sicurezza

Robinhood ed Etoro offrono entrambi autenticazione a due fattori, crittografia e accessi biometrici su tutte le piattaforme di trading. Robinhood ed Etoro’S clienti’ Le attività sono protette dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC) fino a $ 500.000 (di cui $ 250.000 per contanti).

La trasparenza è stata in precedenza un problema per i clienti attuali e potenziali per Robinhood a causa di un’interruzione su entrambe le piattaforme nel marzo 2020 e una violazione della sicurezza dei dati il ​​3 novembre 2021. ETORO afferma che i loro sistemi sono monitorati e protetti 24 ore su 24, 7 giorni su 7 da un Centro operativo di sicurezza professionale (SOC). ETORO emette Robinhood in questa categoria senza interruzioni segnalate o violazioni della sicurezza dei dati.

Verdetto finale

Gli investitori nuovi e passivi in ​​cerca di piattaforme semplificate e semplici saranno probabilmente soddisfatti di Robinhood o Etoro. Sia Robinhood che Etoro appello agli investitori che preferiscono gli investimenti mobili perché entrambe le piattaforme di app mobili di broker offrono le stesse funzionalità delle loro piattaforme di siti Web. Gli investitori con una passione per gli investimenti socialmente responsabili saranno felici di conoscere ETORO’S Focus su Sri con il suo punteggio verde che offre una metrica rapida. Inoltre, Etoro continua ad essere un leader negli investimenti sociali, consentendo ai nuovi investitori di seguire e copiare mani più esperte. Gli investitori in cerca di conti pensionistici dovrebbero guardare a Robinhood, poiché ora offrono conti pensionistici IRA e Roth IRA con una corrispondenza dell’1%, fino al limite di contributo federale, per i fondi detenuti per cinque anni, mentre ETORO non offre conti di pensionamento.

Né Robinhood né Etoro hanno calcolatori o altri strumenti di ricerca e trading avanzati disponibili presso i broker più grandi. I trader più avanzati e attivi probabilmente aggireranno questi due a favore di piattaforme di trading più avanzate. Un vantaggio che Robinhood ha sono le sue offerte e risparmi sui costi. Non tutti i broker offrono opzioni senza commissioni (Commissione di base) e negoziazione diretta per criptovalute, ma Robinhood ed Etoro lo fanno entrambi. ETORO ha vantaggi sociali e di innovazione con i suoi portafogli intelligenti, CopyTrader e Social Trading Platform Features. Nel complesso, ETORO limita leggermente Robinhood perché offre più strumenti e ricerche e offre agli investitori una prova di prova con un account demo del portafoglio virtuale gratuito.

Metodologia

Investopedia è dedicata a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete dei broker online. Quest’anno abbiamo rinnovato il processo di revisione conducendo un ampio sondaggio sui clienti che stanno attivamente cercando di iniziare a trading e investire con un broker online. Abbiamo quindi combinato queste preziose informazioni con la nostra esperienza in materia per sviluppare il framework per un modello di rating quantitativo che è al centro di come abbiamo compilato il nostro elenco delle migliori società di broker online e piattaforme di trading.

Questo modello pesa fattori chiave come la tecnologia di trading, la gamma di offerte, l’usabilità delle app mobili, i servizi di ricerca, i contenuti educativi, le funzionalità di analisi del portafoglio, l’assistenza clienti, i costi, i servizi di conto e l’esperienza di trading complessiva in base alla loro importanza. Il nostro team di ricercatori ha raccolto 2425 punti dati e ha ponderato 66 criteri in base ai dati raccolti durante la ricerca approfondita per ciascuna delle 25 aziende che abbiamo esaminato.

Molti dei broker che abbiamo esaminato ci hanno anche dato dimostrazioni dal vivo delle loro piattaforme e servizi, nei loro uffici di New York City o tramite metodi di videoconferenza. Sono stati ottenuti anche account di intermediazione dal vivo per la maggior parte delle piattaforme che abbiamo esaminato, che il nostro team di esperti scrittori ed editori ha usato per eseguire test pratici al fine di prestare il loro punto di vista qualitativo.

Leggi la nostra metodologia completa per la revisione dei broker online.

Robinhood vende i tuoi dati, ma è importante?

I tiratori sparano. Traders commercio. E Robinhood vende i tuoi dati. La parola in strada dice che la vendita al dettaglio ora può spostare il mercato. L’argomento va così: i trader al dettaglio sono annoiati (quarantena) con denaro in mano (stimolo) e più potente ed economico […]

15 giugno 2020 alle 18:44

I tiratori sparano. Traders commercio. E Robinhood vende i tuoi dati.

La parola in strada dice che la vendita al dettaglio ora può spostare il mercato.

L’argomento va così: i trader al dettaglio sono annoiati (quarantena) con denaro in mano (stimolo) e strumenti più potenti ed economici che mai (Robinhood).

Un documento di ricerca intitolato A Requiem per l’investitore al dettaglio ha scoperto che “Nel 1950, gli investitori al dettaglio possedevano oltre il 90% delle azioni di U.S. società. [A partire dal 2009], gli investitori al dettaglio possiedono meno del 30% e rappresentano una percentuale molto piccola di U.S. Volume commerciale.

In uno studio più recente condotto dall’economista della New York University Edward Wolff, Wolff ha scoperto che questo “Più del 93 percento dello stock è di proprietà del 20 percento delle famiglie. L’80 % inferiore delle famiglie è solo circa il 7 percento.”

Questo non lo fa’t significa necessariamente che la vendita al dettaglio è morta però. Trascorri un giorno per Fintwit e te’Vedrò rapidamente diversamente.

TD Ameritrade ha rivelato un record di 608.000 nuovi conti finanziati per il primo trimestre, nonché oltre 3 volte il numero di utenti a marzo 2020 rispetto a marzo 2019. Intermediazioni come Schwab, Fidelity e E*Trade hanno anche registrato nuovi utenti record.

Senza casinò e sport, i giocatori d’azzardo si stanno muovendo al mercato azionario. Con rendimenti del 7.000% in due settimane, azioni come GameStop stanno fornendo molte ragioni.

Quindi la vendita al dettaglio è viva e vegeta, ma torna alla domanda originale … guida il mercato?

Qui è dove diventa complicato. Vedi, Robinhood vende il flusso dell’ordine al dettaglio a trader ad alta frequenza [HFT] e grandi hedge fund come Citadel.

Questi trader potrebbero quindi utilizzare gli algoritmi HFT per eseguire in prima linea le operazioni, il che accentua in modo massiccio lo slancio al dettaglio.

In realtà, esso’s molto più sfumato di questo. C’è un’intera attività sulla vendita dei dati del libro degli ordini, ma potrebbe non essere una brutta cosa per i consumatori.

Sfondo rapido su Robinhood

Robinhood è stata fondata nell’aprile 2013 da Vladimir Tenev e Baiju Bhatt, che avevano precedentemente costruito piattaforme di trading ad alta frequenza per istituti finanziari a New York City.

Nel dicembre 2013, Robinhood ha raccolto un round di semi da $ 3 milioni. Ora, solo sette anni dopo il lancio, Robinhood ha raccolto $ 1.2b e ha oltre 10 milioni di utenti.

Circa l’80% di Robinhood’I clienti sono millennial e l’età media del cliente ha solo 26 anni, secondo il Wall Street Journal. Robin Hood’Il tono di marketing è che puoi scambiare gratuitamente.

Quindi come fa questa fiorente azienda effettivamente fa soldi?

Pagamento per il flusso d’ordine

Sostenendo che le aziende popolari fanno soldi vendendo i consumatori’ I dati sono stati di gran moda da diversi anni ormai.

Ricorda questa frase?

“Se tu’non paga per il prodotto, sei il prodotto.”

Bene, si scopre che esiste ancora.

Gli utenti di Twitter sono stati oltraggiati la scorsa settimana quando hanno sentito che Robinhood fa soldi vendendo utenti’ Dati di trading a società di trading ad alta frequenza.

Se tu’Re Un utente di Robinhood, la pressione sanguigna potrebbe essere salita di qualche tacca quando ti sei reso conto che investitori più sofisticati di te sono davanti a gestire i tuoi scambi.

Permettere’S rallenta però e ingrandisce.

Robinhood fa davvero soldi, in parte, inviando ordini dei clienti a trader ad alta frequenza in cambio di contanti. Ma anche tutti gli altri!

Questa pratica è chiamata “Pagamento per il flusso d’ordine”, o pfof in breve. Esso’è una pratica comune tra broker come TD Ameritrade, Schwab ed E*Trade.

Sebbene Robinhood abbia affrontato la maggior critica per la sua attività PFOF, che è aumentata del 227% nel 2018, in realtà, quasi ogni intermediazione ha venduto i propri clienti’ Ordini a market maker come Virtu, Two Sigma e Citadel per anni.

Basato su numeri storici, Robinhood’Il business S PFOF probabilmente porta da $ 150 milioni a $ 250 milioni all’anno.

Perché i market maker vogliono Robinhood’Dati S?

I market maker fanno soldi con lo spread tra l’offerta e la richiesta. Forniscono liquidità al mercato, il che significa che prendono l’altra parte delle operazioni.

Quando un sofisticato investitore istituzionale, come un grande hedge fund, viene a un market maker, questo può essere rischioso per il market maker.

Se l’hedge fund sta vendendo un grande volume di titoli, lì’è probabilmente una buona ragione per questo. Se il market maker prende dall’altra parte del commercio e acquista i titoli che l’hedge fund sta vendendo, lì’è una decente possibilità che il mercato continui a muoversi nell’hedge fund’favore. Questo espone il market maker al rischio al ribasso.

Con i commercianti al dettaglio, però,’S praticamente impossibile che ciò accada. I commercianti al dettaglio, in virtù del loro vendita al dettaglio, Don’T negozia di grandi dimensioni né si coordinano con altri commercianti al dettaglio. Essi’sono generalmente meno sofisticato rispetto ai commercianti istituzionali, quindi per un market maker’è raro che tu’Perderà denaro per fare un mercato per i commercianti al dettaglio.

Fondamentalmente, esso’s più redditizio e privo di rischi per creare mercati per la vendita al dettaglio rispetto all’istituzionale.

In effetti, Virtu – uno dei maggiori market maker – ha eseguito quasi il 25 percento delle azioni al dettaglio per i titoli S&P 500 con ordini tra 100 e 1.999 azioni a gennaio, mettendo la sua quota di mercato solo dietro Citadel (S&P Global).

Quindi, le aziende di trading stanno prendendo ordini di vendita al dettaglio da Robinhood. Ma loro’non sta facendo nulla di illegale. Essi’stanno semplicemente facendo quello che loro’dovrebbe fare: fornire liquidità e creare mercati.

In effetti, le aziende che creano il mercato come Citadel e Virtu sono uno dei motivi per cui gli utenti di Robinhood possono posizionare le operazioni gratuite.

Meno del 50% di Robinhood’Le entrate provengono da PFOF

Secondo un rapporto Bloomberg dell’anno scorso, Robinhood ha portato circa il 40 percento delle sue entrate nel 2018 dalla vendita dei propri clienti’ ordini ai market maker.

Quindi cosa costituisce il 60 percento?

Una combinazione di un servizio di abbonamento chiamato Robinhood Gold (perché quando nella Silicon Valley dobbiamo avere entrate ricorrenti …), interesse netto da depositi di cassa e reddito da prestiti acquistati a margine.

Noi non’Ho bisogno di discutere molto di Robinhood Gold perché è’è semplice da capire. Per $ 5/mese, hai accesso a “Rapporti di ricerca Morningstar, dati di mercato di livello II NASDAQ, depositi istantanei più grandi e investimenti a margine.”

Le entrate dalle azioni di prestito acquistate a margine probabilmente costituiscono una buona parte di Robinhood’entrate, ma esso’s davvero l’interesse netto da parte dei depositi di cassa che porta a casa la pancetta per la robinhood

Questo è un buon momento per ricordarti che non abbiamo’T ha accesso a qualsiasi dati di Robinhood che non’T ha. Queste sono previsioni basate sui dati pubblici. Robinhood è notoriamente privato riguardo al loro numero.

Margine di interesse netto

Patrick McKenzie ha la migliore descrizione dell’attività di margine di interesse netto:

Supponiamo che dovessi darti $ 100, in cambio della tua promessa di restituirlo quando lo volevo e pagarmi 0.27% di interesse annualizzato nel frattempo.

Supponiamo che tu abbia investito questo in un’obbligazione praticamente senza rischi, forse una sicurezza garantita da ipoteca con il sostegno del governo, che offre 2.53% di interesse annualizzato. Voi’d guadagnare $ 2.26 in netto interesse in un anno.

Supponiamo di doverti darvi $ 200 miliardi di dollari.

Adesso io’m La classe media americana e te’Re Charles Schwab.

Guadagnerai qualcosa come $ 5.8 miliardi di dollari di interessi netti.

Ciò pagherebbe interamente per la tua attività a margine nella gestione di un brokeraggio. Stock, obbligazioni, fondi comuni di investimento, filiali, call center, bla bla bla, tutto esiste per giustificare l’unica pagina dei prezzi che conta e tutta la verbosità sulla pagina dei prezzi riguarda quanto paghi il cliente.

Questa è un’esagerazione, ma non molto.

57% di schwab’I ricavi sono dall’interesse netto. L’azienda potrebbe letteralmente regalare ogni altro servizio; sconto le commissioni di fondi comuni a zero, eliminare le commissioni, ecc. Ecc.

Schwab isn’Anche il leader tra i broker di sconto in dipendenza dall’interesse netto.

Sarebbe e*commerciale, a circa il 67% dei ricavi. I broker interattivi producono il 49% e TD Ameritrade il 51% nel segmento.

Hai capito?

NO? Ok, lascia’S Lascia che Patrick prosegui.

Alcune persone si arrabbiano per il settore finanziario per aver sfruttato i clienti.

Trovo difficile arrabbiarsi per un accordo tra controparti disposte, ma se pensi che Wall Street stia immergendo la classe media degli Stati Uniti, dovresti essere focalizzato monomanicamente sugli interessi diffusi tra i saldi in contanti nei conti di intermediazione e conti bancari ad alto interesse o fondi del mercato monetario.

Questo è il costo che non si definisce un costo.

I clienti di intermediazione mantengono ~ 10% delle proprie attività in contanti.

Il 200 punti base diffusi tra contanti nei conti di intermediazione e fondi del mercato monetario o conti bancari assicurati, tutti funzionalmente senza rischi, è equivalente a una commissione di gestione patrimoniale di 20 bps in tutto il portafoglio.

Avanguardia’I fondi di punta di punta addebitano circa 10 bps per avvolgere l’intero mercato azionario, spia (un ETF, che strutturalmente ha costi più bassi) lo fa per 4 bps e la gente pensa.

Ma invece le persone si arrabbiano per il pagamento per il flusso dell’ordine, perché nessuno scrive libri sugli spread dei tassi di interesse è semplicemente troppo alto.

Riassumendo, broker come Schwab, TD Ameritrade ed E*commerciale rendono il 50-70% delle loro entrate dal margine di interesse netto.

Questo è lo spread tra ciò che l’intermediazione paga i propri clienti in contanti rispetto a ciò che l’intermediazione può guadagnare sui suoi investimenti in 2 anni U.S. Tesoro.

Il margine di interesse netto è il modo in cui la robinhood fa soldi.

Conclusione

I media adorano girare la storia che il personaggio immaginario Robinhood ha rubato dai ricchi e ha dato ai poveri e che l’app fintech Robinhood vende dati dai poveri in modo che i ricchi diventino più ricchi.

Oggi, esso’non è mai sembrato più simile a questo che in realtà è il caso.

Alla base, Robinhood è solo un programma per computer che muove denaro. Mette un’elegante interfaccia utente su un’API sui mercati finanziari, consentendo agli investitori al dettaglio di acquistare $ 100 di Apple.

Ma non appena Robinhood ha ceduto a Citadel e ha proibito ai loro utenti di vendere titoli come GameStop o AMC, sono diventati parte del problema. Potresti persino sostenere che hanno violato il loro dovere fiduciario.

Robinhood, Paypal, altri vendono dati personali a terzi

Apps di Fidelity, Mint e Self, raccogli la maggior parte dei dati sui propri utenti, secondo uno studio di Invezz.

La maggior parte delle principali app di servizi finanziari su Mela archiviare i dati personali sui propri utenti e quindi vendi a terzi, con Robinhood, Google Pay E Paypal Vendere di più, secondo un nuovo rapporto.

Mentre solo il 10% di tutte le app finanziarie raccoglie e vende informazioni personali sensibili – che potrebbero coprire l’origine razziale, l’orientamento sessuale o la salute mentale – una traccia, un deposito o una vendita personale del 92% sui propri utenti, secondo uno studio di Invezz di 50 app finanziarie che sono le più popolari sull’App Store di Apple.

Invezz aggiunge che un rapporto del 2021 di Intertrutta ha concluso che l’80% delle app finanziarie “Dati di perdita,” Mentre la maggioranza ha anche sostanziali problemi di sicurezza.

“Questa abbondanza di informazioni personali memorizzate su server centralizzati è diventata una miniera d’oro per stalker, abusi e doxers,” Narek Gevorgyan, Amministratore delegato dell’app Crypto COINSTATS, detto in una dichiarazione che accompagna il rapporto. “I dati raccolti dalle app fintech, se nelle mani sbagliate, porteranno a gravi conseguenze, tra cui attacchi ransomware, attacchi di phishing e attacchi di ingegneria sociale, tra gli altri.”

Le app più invasive, secondo il rapporto, sono l’app di costruzione del credito Se stesso, che raccoglie il 57% dei suoi utenti’ dati, seguiti dall’app di finanza personale menta, che raccoglie il 54%, Fidelity Investments, che raccoglie il 46%e Robin Hood, che raccoglie il 43%, secondo il rapporto.

Robinhood è arrivato al primo posto, tuttavia, in quanto dei suoi utenti’ dati che vende a terzi: 86%, dice Invezz.

Robinhood è seguito da una piattaforma di pagamento popolare Paypal, App mobile banking CHIME e Google Pay, ognuno dei quali vende il 79% degli utenti’ dati personali, secondo il rapporto.

Quelle aziende sono seguite da Chase Mobile E Torbotax, Invezz report.

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